Menu
NL
 

Business Valuation & Financial Modeling

Business Valuation & Financial Modeling training: in 6 dagen leert u hoe u financiële modellen in Excel bouwt om de waarde van een bedrijf te bepalen

Business Valuation & Financial Modeling – trainingsmogelijkheden

Optie 1: 6-daagse hands-on training
Optie 2: In-company training

Zie ook: Certified Fraud Examiner (CFE); Certified Anti-Corruption Manager® (CACM); Anti-Fraude professional; Certified Cost Professional (CCP); Certified ISO 31000 Risk Manager.

Business Valuation & Financial Modeling – wat leert u?

In deze top-level Business Valuation & Financial Modeling training krijgt u hands-on tools aangereikt waarmee u financiële modellen in Excel leert bouwen om de waarde van een bedrijf te bepalen op een stand-alone basis, in een Leveraged Buy-Out (LBO) situatie en in een buy-side Mergers & Acquisitions (M&A) scenario. U leert alle Excel koppelingen kennen waarmee u een meer dan uitstekende financieel modellenbouwer wordt. Tijdens deze Business Valuation & Financial Modeling training wordt op verschillende waarderingstechnieken ingegaan zoals de comparable companies analyse; de precedente transactie analyse; de Discounted Cash Flow (DCF) analyse; de Leveraged Buy-Out (LBO) analyse en de buy-side Mergers & Acquisitions (M&A) analyse. Tevens worden verschillende technieken behandeld die naar de waarde van de onderneming kijken, uitgedrukt in de waarde van de aandelen, waarbij rekening wordt gehouden met de (aangepaste) netto schuld. De theorie wordt niet alleen uitgelegd maar wordt ook toegepast op bestaande bedrijven.

Business Valuation & Financial Modeling – voor wie?

Deze top-level hands-on Business Valuation & Financial Modeling training is opgezet voor Mergers & Acquisitions (M&A) consultants en analisten, private equity en venture capital consultants en analisten, CFO's, financieel managers, banken, accountants, fiscaal juristen, analisten van (inter)nationale (investerings)banken en vele andere professionals.

Business Valuation & Financial Modeling – voorkennis

Om succesvol deel te kunnen nemen aan deze unieke Business Valuation & Financial Modeling training verwachten wij van u basiskennis van de financiële balans, de winst- en verliesrekening en het kasstroomoverzicht. Daarnaast verwachten wij van u basiskennis van Microsoft Excel.

Business Valuation & Financial Modeling – voertaal

Deze 6-daagse Business Valuation & Financial Modeling training wordt in het Engels gegeven. Alle studiematerialen en de bijgeleverde boeken zijn eveneens in het Engels.

Business Valuation & Financial Modeling – laptop vereist

Als deelnemer aan de Business Valuation & Financial Modeling training dient u in het bezit te zijn van een laptop met daarop geinstalleerd Microsoft Excel. Omdat alle koppelingen in Excel gebaseerd zijn op Windows raden wij u ten zeerste aan om te werken op een Windows laptop/computer en niet op een Apple/IOS.

Business Valuation & Financial Modeling – documentatie

Ten behoeve van deze Business Valuation & Financial Modeling training ontvangt u uitgebreid lesmateriaal plus 2 boeken.

Business Valuation & Financial Modeling – aantal deelnemers

Het aantal deelnemers aan deze Business Valuation & Financial Modeling training is gelimiteerd.

Business Valuation & Financial Modeling – niveau van de training

Deze hoogwaardige hands-on Business Valuation & Financial Modeling training wordt op een post-HBO/Bachelor denk- en werkniveau gegeven.

Business Valuation & Financial Modeling – PE punten

In het kader van de Permanente Educatie (PE) verplichting levert deze Business Valuation & Financial Modeling training de nodige punten op. Informeer naar de PE punten bij uw professionele organisatie.

Programma

Business Valuation & Financial Modeling – programma


DAG I

COMPARABLE COMPANIES ANALYSIS

Select the universe of comparable companies

  • Identify key characteristics of the target for comparison purposes
  • Screen for comparable companies

Locate the necessary financial information

  • SEC filings: 10-K, 10-Q, 8-K, and proxy statements
  • Equity research
  • Press releases and news runs
  • Financial information services
  • Summary of financial data primary resources

Spread key statistics, ratios and trading multiples

  • Calculation of key financial statistics and ratios
  • Supplemental financial concepts and calculations
  • Calculation of key trading multiples

Benchmark the comparable companies

  • Benchmark the financial statistics and ratios
  • Benchmark the trading multiples

Determine valuation

  • Valuation implied by Enterprise Value (EV)/EBITDA
  • Valuation implied by Price/Earning (PE)

Key pros and cons of comparable companies analysis

DAG II

COMPARABLE TRANSACTIONS ANALYSIS

Select the universe of comparable acquisitions

  • Screen for comparable acquisitions 
  • Examine other considerations 

Locate the necessary deal-related and financial information

  • Public targets
  • Private targets
  • Summary of primary SEC filings in M&A transactions

Spread key statistics, ratios and trading multiples

  • Calculation of key financial statistics and ratios
  • Calculation of key trading multiples

Benchmark the comparable companies

Determine valuation

Key pros and cons of comparable transactions analysis

DISCOUNTED CASH FLOW (DCF) ANALYSIS

Study the target and determine key performance drivers

Project free cash flow

  • Considerations for projecting free cash flow
  • Projection of sales, EBITDA and EBIT
  • Projection of free cash flow

Calculate Weighted Avarage Cost of Capital (WACC)

  • Determine target capital structure 
  • Estimate cost of debt
  • Estimate cost of equity
  • Calculate WACC

DAG III

DISCOUNTED CASH FLOW (DCF) ANALYSIS

Determine terminal value

  • Exit multiple method
  • Perpetuity growth method

Calculate present value and determine value 

  • Calculate present value
  • Determine valuation
  • Perform sensitivity analysis

Key pros and cons of Discounted Cash Flow (DCF)

LEVERAGED BUY-OUTS (LBO)

Key participants

  • Financial sponsors
  • Investment banks
  • Bank and institutional lenders
  • Bond investors
  • Target management

Characteristics of a strong Leveraged Buy-Out (LBO) candidate

  • Strong cash flow generation
  • Leading and defensible market positions
  • Growth opportunities
  • Low capex requirements
  • Strong asset base
  • Proven management team

Economics of Leveraged Buy-Outs (LBO)

  • Return analysis: internal rate of return (IRR)
  • Return analysis: cash return
  • How Leveraged Buy-Outs (LBO) generate return
  • How leverage is used to enhance returns

Primary exit/monetization strategies

  • Sale of business
  • Initial Public Offering (IPO)
  • Dividend recapitalisation
  • Below par debt repurchase

Leveraged Buy-Out (LBO) financing: structure

Leveraged Buy-Out (LBO) financing: primary sources

  • Bank debt
  • High yield bonds
  • Mezzanine debt
  • Equity contribution

Leveraged Buy-Out (LBO) financing: selected key terms

  • Security
  • Seniority
  • Maturity
  • Coupon
  • Call protection
  • Covenants
  • Term sheets

Leveraged Buy-Out (LBO) financing: determine financing structure

DAG IV

LEVERAGED BUY-OUT (LBO) ANALYSIS

Locate and analyse the necessary information

Build the pre-Leveraged Buy-Out (LBO) model

  • Build historical and projected income statement through EBIT
  • Input opening balance sheet and project balance sheet items
  • Build cash flow statement through investing activities 

Input transaction structure

  • Enter purchase price assumptions
  • Enter financing structure into sources and uses
  • Link sources and uses to balance sheet adjustments columns

Comlete the post-Leveraged Buy-Out (LBO) model

  • Build debt schedule
  • Complete pro forma income statement from EBIT to net income
  • Complete pro forma balance sheet
  • Complete pro forma cash flow statement

DAG V

LEVERAGED BUY-OUT (LBO) ANALYSIS

Perform Leveraged Buy-Out (LBO) analysis

  • Analyse financing structure
  • Perform return analysis
  • Determine valuation
  • Create transaction summery page

SELL-SIDE MERGERS & ACQUISITIONS (M&A)

Auctions

Organisation and preparation

First round

Second round

Negotiations

Closing

Negotiated sale

DAG VI

BUY-SIDE MERGERS & ACQUISITIONS (M&A)

Buyer motivation

  • Synergies
  • Cost synergies
  • Revenue synergies

Acquisition strategies

  • Horizontal integration
  • Vertical integration
  • Conglomeration

Form of financing

  • Cash on hand
  • Debt financing
  • Equity financing
  • Debt vs. equity financing summary - acquirer perspective

Deal structure

  • Stock sale
  • Asset sale

Buy-side valuation

  • Football field
  • Analysis at various prices
  • Contribution analysis

Merger consequences analysis

  • Purchase price assumptions
  • Balance sheet effects
  • Accretion/dilution analysis
  • acquisition scenario's: 50% stock/50% cash, 100% cash, 100% stock

Brochure aanvragen

Certificaat

Business Valuation & Financial Modeling – certificaat

Elke deelnemer ontvangt aan het einde van de Business Valuation & Financial Modeling training een persoonlijk certificaat.

Docent(en)

Business Valuation & Financial Modeling – top-level internationale trainer

Uw trainer is een zeer ervaren internationale adviseur en trainer die deze Business Valuation & Financial Modeling training overal ter wereld geeft.

Startdata

Business Valuation & Financial Modeling – startdata

De Business Valuation & Financial Modeling training bestaat uit 6 lesdagen. Alle lesdagen starten om 10.00 uur en eindigen om 19.00 uur. De Business Valuation & Financial Modeling training vindt plaats in Amsterdam en wordt op de volgende data gegeven:

Business Valuation & Financial Modeling – training I

  • 2 + 3 + 4 + 5 + 7 + 8 oktober 2019

Inschrijven

Business Valuation & Financial Modeling – kosten/inschrijven

De kosten van de 6-daagse Business Valuation & Financial Modeling training bedragen € 3.900,- (excl. BTW) per persoon. Dit bedrag is inclusief 2 boeken (t.w.v. € 100,-), het lesmateriaal, alle lunches en koffie/thee.

In-company

Business Valuation & Financial Modeling – in-company (en op maat)

Heeft u voorkeur voor een in-house opleiding over Business Valuation & Financial Modeling afgestemd op de vragen uit uw eigen organisatie? Neemt u dan contact met ons op +31 (0)40 246 02 20 of stuur een e-mail naar info@imf-online.com. Een in-house opleiding heeft tal van voordelen, zoals:

  • bespaart u en uw collega's (reis)tijd, reiskosten en eventuele verblijfskosten,
  • u volgt de training in uw eigen werkomgeving,
  • organisatiegebonden kwesties kunnen openlijk besproken worden omdat er geen externe deelnemers zijn,
  • plaats, tijd en datum bepaalt u zelf, en
  • vanaf 5 deelnemers is een in-company training vaak zinvol en kostenbesparend.

Ook interessant voor u

Business Valuation & Financial Modeling – relevante opleidingen

De volgende opleidingen zijn wellicht ook interessant voor u en/of uw collega's:

Partners

Business Valuation & Financial Modeling – partnership

Uw logo of banner hier? Word dan partner! Als partner heeft u de mogelijkheid om u en uw organisatie permanent onder de aandacht te brengen van uw doelgroep, o.m. via onze website, marketingbrochures en nieuwsbrieven. Neem contact met ons op voor de mogelijkheden!

Business Valuation & Financial Modeling

Inschrijven! Brochure IN-COMPANY NIEUWSBRIEF